Investitsiya kompaniyasi nima?
Investitsiya kompaniyasi - asosiy biznes faoliyati moliyaviy qimmatli qog'ozlarni saqlash va boshqarish bo'lgan moliyaviy tashkilot. Ushbu investitsiyalar investitsiya kompaniyasiga mablag' kiritgan investorlar nomidan amalga oshiriladi. Investitsiya kompaniyalari davlat yoki xususiy mulk bo'lishi mumkin. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank va Morgan Stanley global investitsiya kompaniyalariga bir nechta misoldir. Ushbu investitsiya kompaniyalari tijorat banklaridan farq qiladi. Keyinchalik jismoniy shaxslar va muassasalarning depozitlari va kredit talablarini boshqarish bilan birga, investitsiya banklari investorlarga aktsiyalarni, obligatsiyalarni va boshqa moliyaviy qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotishda yordam berish uchun an'anaviy investitsiya imkoniyatlaridan tashqariga chiqadi.
Investitsiya kompaniyalari turlari
Turli investorlarning investitsiya talablari ular talab qiladigan daromad turiga va ular olishga tayyor boʻlgan risklarga qarab bir investordan boshqasiga farq qilishi mumkin. Ba'zi investorlar barqaror investitsiya daromadlariga ega bo'lishni afzal ko'radilar (masalan, pensiya yoki boshqa barqaror daromad oladigan investorlar), boshqalari esa yuqori daromadni kutish uchun katta tavakkal qilishga tayyor. Investitsion variantlardan birini tanlash uchun turli investitsiya opsiyalari haqida bilim talab etiladi.
Birja savdo fondlari (ETF)
Birjada sotiladigan qimmatli qog'ozlarning xatti-harakati ko'pincha birjadagi aktsiyalarning savdosiga o'xshaydi. ETF tovar, obligatsiya yoki indeks fondi kabi qimmatli qog'ozlar savati bo'lishi mumkin. Dividendlar ETF qimmatli qog'ozlari egalariga olingan foydadan to'lanadi.
Birlik investitsiya trastlari (UIT)
UIT fond tuzilmasi boʻlib, u fondlarga aktivlarni saqlashga va ularni fondga qayta investitsiya qilish oʻrniga toʻgʻridan-toʻgʻri alohida birlik egalariga oʻtadigan foydani taqdim etishga imkon beradi. Ipoteka, naqd pul ekvivalentlari va mulklar UIT investitsiyalarining keng tarqalgan turlari hisoblanadi.
Ochiq fondlar
Ochiq fondlar "investitsiya fondlari" deb ham ataladi. Ular qimmatli qog'ozlar bilan uzluksiz savdo qiladilar va investorlar istalgan vaqtda qimmatli qog'ozlarni sotib olishlari va sotishlari mumkin. Shu sababli, ochiq qimmatli qog'ozlarning likvidligi yuqori bo'lib, ochiq qimmatli qog'ozlarning sof aktivlari qiymati tartibga soluvchi organ tomonidan belgilanadi. Ochiq fondlar uchun investitsiya muddati qisqa muddatli (pul bozori fondlari) yoki uzoq muddatli bo'lishi mumkin.
Pul bozori fondlari
G'aznachilik veksellari: qisqa muddatli davlat qimmatli qog'ozi, foizsiz, lekin qaytarib olish narxiga chegirma bilan chiqarilgan
Qisqa muddatli munitsipal obligatsiyalar: kapital loyihalarni moliyalashtirish uchun hukumatlar tomonidan chiqarilgan qarz qimmatli qog'ozlari
Tijorat qog'ozi: kompaniyalar tomonidan chiqarilgan qisqa muddatli kafolatsiz veksellar
Uzoq muddatli fondlar
G’aznachilik obligatsiyalari – hukumat tomonidan chiqarilgan foizli obligatsiyalar
Uzoq muddatli munitsipal obligatsiyalar
Yopiq fondlar
Ochiq fondlardan farqli o'laroq, ular doimiy ravishda sotib olish va sotish imkoniyatiga ega emas; shunday qilib, savdo davri qisqa vaqt bilan cheklangan. Davr oxirida aktsiyalarni sotib olish yoki sotish taklifi har qanday yangi investorlar uchun yopiladi. Yopiq qimmatli qog'ozning sof aktiv qiymati tegishli qimmatli qog'ozga bo'lgan talab va taklifga bog'liq.
Investitsiya kompaniyalari qanday ishlaydi
Qimmatli qog'ozlar bilan savdo qilish uchun investitsiya kompaniyasi fond birjasida ro'yxatga olinishi kerak. Yirik global investitsiya kompaniyalari ko'pincha bir nechta fond birjalarida ro'yxatga olinadi. Investitsion qarorlar fond boshqaruvchisi tomonidan qaysi qimmatli qog'ozlarni sotib olish va sotish to'g'risida qaror qabul qiladi. Shuningdek, mustaqil direktorlar kengashi mavjud bo'lib, uning asosiy vazifasi investorlar manfaatlarini himoya qilishdir. Direktorlar kengashi har yili bir necha marta investitsiya kompaniyasi faoliyatini ko'rib chiqish va maslahat berish uchun yig'iladi. Jamg'arma boshqaruvchisi odatda direktorlar kengashi tomonidan tayinlanadi. Bundan tashqari, investitsiya kompaniyalari boshqa shunga o'xshash moliyaviy institutlarga sarmoya kiritishlari odatiy hol emas.
Investitsion vositalar - investitsiya kompaniyalari bilan bog'liq yana bir keng tarqalgan jihat. Gearing - bu, odatda, uzoq muddatli investitsiya rejalarida foydalaniladigan, uzoq vaqt davomida daromad olish qobiliyatiga ega bo'lgan qarz mablag'lari. Investitsion kompaniyalarning afzalliklaridan biri shundaki, ular boshqalarga nisbatan pastroq stavkada qarz olishlari mumkin.
Ba'zi investitsiya kompaniyalari xedj-fondlar, xususiy investitsiya kompaniyalari, mulk investitsiya kompaniyalari va venchur kapital kompaniyalari kabi tanlangan investitsiyalarni amalga oshiradilar. Ushbu turdagi tanlangan investitsiyalar ko'pincha bunday qimmatli qog'ozlarga sarmoya kiritish malakasiga ega bo'lish uchun investorlar tomonidan bajarilishi kerak bo'lgan aniq mezonlarni talab qiladi. Bu turdagi investorlar “akkreditatsiyalangan investorlar” deb ataladi.
Masalan, xedj-fondga sarmoya kiritish uchun akkreditatsiyadan oʻtgan investor sifatida toifaga kirish uchun investor;
- 1 million dollardan ortiq sof boylikka ega, yolgʻiz yoki turmush oʻrtogʻingiz bilan birgalikda egalik qiling
- Oxirgi ikki yil ichida 200 000$ ishlagansiz
- Oxirgi ikki yil ichida turmush oʻrtogʻingiz bilan birgalikda 300 000$ ishlagansiz
- Kelajakda ham xuddi shunday miqdorga ega boʻlishini kuting
