Venchur kapitali firmasi nima
Venchur kapitali xususiy sarmoya shaklidir va venchur kapital firmasi kichik boshlang'ich biznesni moliyalashtiradigan xususiy investorlar puliga ega kompaniyadir. Venchur kapitali o'ziga xos tavakkalchilik tufayli "xavf kapitali" deb ham ataladi. Ular o‘z mablag‘larini maksimal daromad bilan tiklashdan manfaatdor va bu xavf tufayli biznes qarorlarini qabul qilishda faol ishtirok etishadi.
Venchur kapitali qanday ishlaydi
Vanchur kapitali firmasiga murojaat qilish va ularning biznesingizga sarmoya kiritishga qiziqishini jalb qilish uchun daromadli biznes-rejaga ega boʻlish juda muhimdir. Venchur kapitali firmasining "biznes g'oyasiga" sarmoya kiritishga tayyor bo'lishi ehtimoldan yiroq emas. Ular sezilarli kengayishni tez amalga oshirish uchun kapitalning qandaydir shakli (ta'sischilarning ssuda kapitalining shaxsiy mablag'lari) orqali allaqachon paydo bo'lgan biznesga sarmoya kiritishdan ko'proq manfaatdor bo'ladi. Agar startap biznesi venchur kapitali firmasi orqali mablag‘lardan foydalanish imkoniyatini ko‘rib chiqmoqchi bo‘lsa, u yaqin kelajak uchun, yaxshisi, keyingi 2-3 yil uchun aniq strategik maqsadlarga ega bo‘lgan ishonchli biznes-rejani taqdim etishi kerak.
Yuqoridagilar amalga oshirilgach, jarayonning bir qismi sifatida bir qator hujjatlar tuziladi va imzolanadi. Muddat varaqasi deb nomlangan hujjat bu erda ustuvor ahamiyatga ega. Bu taklif etilayotgan investitsiyaning moliyaviy va boshqa ko'rsatkichlarini, shu jumladan investitsiya qilinadigan mablag'lar miqdorini va hokazolarni ko'rsatadigan asosiy hujjatdir. Muddat varaqasi qoidalari odatda qonuniy kuchga ega emas (ba'zi bandlardan tashqari - maxfiylik, eksklyuzivlik, va xarajatlar). Keyingi hujjatlar aktsiyalarga obuna bo'lish, to'lov shartlari va boshqa har qanday shartnoma tafsilotlarini o'z ichiga olgan boshqa shartnomalarni o'z ichiga oladi.
Venchur kapitali investorlarining muddatli varaqda berilgan huquqlari
Dividend huquqlari
Investor biznesning aktsiyadoriga aylanganda, u dividend deb ataladigan foyda summalarini davriy ravishda qaytarishga haqli. Dividendlar aktsiyadorlarga to'lanishi yoki biznesga qayta investitsiya qilinishi mumkin. Venchur kapitalistlari dividendlar qayta investitsiya qilinishi mumkinligini ta'kidlashlari mumkin. Bu ko'pincha shartnoma boshida kelishib olinadi.
Likvidatsiya huquqlari
Shartnomani bekor qilish vaqtida venchur kapitalistik firma boshqa tomonlar oldida daromad miqdorini olishga haqli.
Axborot huquqlari
Venchur kapitalistlari kompaniyadan ularning moliyaviy ahvoli va byudjetlari haqida muntazam yangilanishlarni taqdim etishlarini, shuningdek kompaniyaga tashrif buyurish va uning hisoblari va yozuvlarini tekshirish uchun umumiy huquqni talab qiladi.
Shartnoma va kelishuvni tuzish
Biznes va venchur kapitalistlari o'rtasidagi kelishuvni shakllantirish ko'pincha vaqt va uzoq davom etadigan jarayondir; barcha tomonlar tomonidan kelishilganidan so'ng, advokatlar keyingi investitsiya hujjatlarini ishlab chiqish uchun asos sifatida muddatli varaqdan foydalanadilar. Bundan tashqari, ishtirok etuvchi tomonlar Maxfiylik shartnomasi bilan bog'langan va bu shartnoma kompaniya bilan potentsial investitsiya bo'yicha muhokamalar boshlanishi bilanoq amalga oshiriladi.
Vanchur kapitali firmasi biznesga mablagʻ kiritgandan soʻng, ular kapitalga egalik foizini talab qiladi. Umuman olganda, ushbu aktsiyadorlik ulushi 20% -25% oralig'ida bo'lishi mumkin, bu muayyan vaziyatlarda nazorat paketiga aylanishi mumkin. Venchur kapitali firmasi biznes qarorlarida faol ishtirok etadi va ularning savdolash qobiliyati ular vakillik qilayotgan egalik ulushiga qarab belgilanadi.
Venchur kapitali firmasining biznes faoliyatiga jalb etilishi venchur kapital firmasi tomonidan tayinlangan direktorlar orqali amalga oshiriladi. Bu direktorlar muhim qarorlar qabul qilinishi kerak bo'lgan biznes masalalarida ishtirok etadilar.
Chiqish strategiyasi
Biznes toʻgʻri yoʻlga qoʻyilgach, venchur kapital firmasi oʻzini biznesdan olib tashlash uchun chiqish strategiyasini qoʻllaydi. Venchur kapitalistlari uchun 4 ta keng tarqalgan chiqish yo'llari mavjud, ular
- Birja listingi orqali aksiyalarni keng ommaga taklif qilish (Birinchi ommaviy taklif)
- Biznesni boshqa kompaniyaga sotish (Birlashish va sotib olish)
- Ta'sischilar venchur kapitalistning biznesdagi ulushini qaytarib sotib olishlari mumkin (aksiyani qayta sotib olish)
- Venchur kapitalisti oʻz aktsiyalarini boshqa venchur kapitalistga yoki shunga oʻxshash strategik investorga sotadi (boshqa strategik investorlarga sotadi)
Venchur kapitalidan moliyalashtirish varianti sifatida foydalanishning afzalliklari va kamchiliklari
Afzalliklar
- Boshqa muqobil moliyalashtirish variantlari bilan kamdan-kam mavjud boʻlgan katta miqdordagi moliyalashtirishdan foydalanish
- Tajribali biznes maslahatchilaridan biznes boʻyicha maslahatlar
Kamchiliklar
- Venchur kapitalistlari ko'pincha biznes qarorlarini qabul qilishda faol ishtirok etadilar. Agar venchur firma tomonidan tayinlangan muassislar va direktorlarning qarashlari bir-biriga mos kelmasa, nizolar kelib chiqishi mumkin
- Agar mulkchilikning venchur kapitali ulushi 50% dan oshsa (bu ma'lum kelishuvlarda mumkin) ta'sischilar korxonalar ustidan nazoratni yo'qotadilar.
