Investitsion vs Merchant Banking
Bank o'z mijozlariga bir qator moliyaviy va ayrim moliyaviy bo'lmagan xizmatlarni taqdim etuvchi tashkilotdir. Bankning omon qolishini ta'minlovchi asosiy daromad manbai bu bank kredit bergan shaxslardan olinadigan foizlardir. Bank o'z mijozlaridan omonatlarni qabul qiladi va o'sha qo'yilgan pulga foiz to'laydi, moliyaga muhtoj bo'lganlarga esa qarz beradi va ulardan foizlar undiradi. Qarz oluvchilardan olinadigan foiz stavkasi omonatchilarga to'lanadigan foiz stavkasidan yuqori. Oddiy odamlarga an'anaviy tarzda ma'lum bo'lgan bank shunday daromad oladi. Banklarni umumiy tarzda chakana banklar va investitsiya banklari sifatida tasniflash mumkin. Yuqorida aytib o'tilgan daromad olish tartibi chakana bank uchun ko'proq qo'llaniladi. Investitsion va savdo banklarining daromad modellari har xil, biz ularni ushbu maqolada muhokama qilamiz.
Investitsiya banki
Investitsiya banki – bu o’z mijozi nomidan qimmatli qog’ozlar chiqarish bilan shug’ullanuvchi moliya instituti. Investitsion banklar - bu yaxshi investitsiya imkoniyatini qidirayotgan investorga ham, hayotiy loyihalarga sarmoya kiritish uchun kapital izlayotgan investitsiya oluvchiga ham yordam beradigan banklar. Boshqa turdagi banklardan farqli o'laroq, investitsiya banklari mijozlardan depozitlarni qabul qilmaydi; ya’ni investitsiya banklari aholiga muntazam bank xizmatlari ko‘rsatmaydi. Investitsiya bankining asosiy faoliyati qimmatli qog'ozlar chiqarish, qimmatli qog'ozlar bo'yicha anderrayting, kompaniyalarga moliyaviy masalalar bo'yicha maslahat xizmatlarini ko'rsatish, kompaniyalarni sotib olish va qo'shilishda yordam berish va shunga o'xshash xizmatlardir.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley va Credit Suisse dunyoga mashhur investitsiya banklaridir.
Savdogar banki
Merchant bank - bu asosan xalqaro moliyaviy faoliyat bilan shug'ullanadigan bank, masalan, xorijiy ko'chmas mulk investitsiyalari va uzoq muddatli kompaniya kreditlari. Savdogar banklar aholiga muntazam bank xizmatlarini taqdim etmaydi. Hozirgi vaqtda savdo banklari badavlat muassasalar, shuningdek, jismoniy shaxslar uchun anderrayting xizmatlari va maslahat xizmatlarini taqdim etadilar. Akkreditiv chiqarish, xalqaro fond o'tkazmasi, xorijiy korporativ investitsiyalar va xorijiy ko'chmas mulk investitsiyalari savdo banki tomonidan taqdim etiladigan xizmatlarga misoldir. Savdogar banklar ulushga egalik evaziga kapital taklif qiladilar. Savdogar bankining asosiy daromad manbalari ular ko'rsatgan maslahat xizmatlari uchun to'lovlar va taqdim etilgan kapital uchun foizlardir. Yuqorida aytib o'tilgan ba'zi moliyaviy institutlar (masalan.g: JP morgan) savdo banklari sifatida ish boshlagan.
Investitsiya va savdo banki oʻrtasidagi farq nima?
Garchi nozik chiziq Savdogar bankni investitsiya bankidan ajratib tursa-da, ular orasida ba'zi farqlar mavjud.
– An'anaviy investitsiya banklari faqat aksiyalar anderraytingi va aktsiyalarni chiqarish bilan shug'ullanadi, savdo banklari esa xalqaro moliyaviy faoliyat bilan shug'ullanadi.
– An'anaviy investitsiya banklari kompaniyalarga sotib olish va birlashishda yordam bersa-da, savdo banklari yordam bermaydi.
– Odatda investitsiya banklari yirik xususiy va davlat kompaniyalarining aksiyalarini chiqarishga e'tibor qaratadilar, savdo banklari esa kichik kompaniyalarga qarashadi.
– Savdo banklari oʻz mijozlariga savdoni moliyalashtirishni taklif qilishsa-da, investitsiya banklari bu xizmatni kamdan-kam taklif qiladilar.
– Investitsiya banklari sotib olish va qoʻshilish boʻyicha maslahat xizmatlarini taklif qiladi, savdo banki esa bunday xizmatlarni juda kam yoki umuman taqdim qilmaydi.
