Asosiy farq – ETF va boshqariladigan fond
ETF va boshqariladigan fond oʻrtasidagi asosiy farq shundaki, ETF odatda indeks, tovar yoki obligatsiyalarni kuzatish uchun moʻljallangan investitsiya fondidir, bunda fondning qiymati asosiy investitsiyaga bogʻliq, boshqariladigan fondda esa investorlar. o'xshash investitsiya maqsadlariga ega bo'lgan mablag'larni birlashtiradi va fondni fond menejeri boshqaradi. ETF yoki boshqariladigan fondga investitsiya qilish uning risklari va afzalliklariga bog'liq bo'lib, ular oddiy aktsiyalar va obligatsiyalar kabi an'anaviy investitsiya opsiyalariga nisbatan nisbatan yangi va ilg'or investitsiya usullaridir.
ETF nima?
ETF (Birja savdo fondi) odatda indeks, tovar yoki obligatsiyalarni kuzatish uchun moʻljallangan investitsiya fondi boʻlib, fond qiymati asosiy investitsiyaga bogʻliq. Investorlar birjadan aktsiyalarni sotib olishlari mumkin. ETFlar ochiq fondlar boʻlib, ularda koʻproq investorlar pul qoʻshganda jamgʻarma hajmi ortadi va investorlar pulni yechib olganda fond hajmi qisqaradi.
ETFdagi ulushlar oddiy aktsiyalarga o'xshaydi va asosiy investitsiya uchun ustama yoki chegirma bilan sotilishi mumkin, ammo ETF aktsiyalari narxi investitsiya fondi qiymatini aks ettirsa, bu farq ko'pincha minimal bo'ladi. Investorlar dividendlar oladilar, chunki investitsiyalari uchun daromad va kapital daromadlari yoki yo'qotishlari aksiyalarni sotish vaqtida qo'llaniladi.
Quyida indeksni kuzatuvchi keng tarqalgan ETF fondlariga misollar keltirilgan.
| ETF | Indeks |
|
Standart &Poor's depozit kvitansiyasi (SPDR) |
S&P 500 indeksi |
| IMW | Russell 2000 indeksi |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones Industrial Average |
01-rasm: S&P 500 indeksi
Odatda, ETFlar koʻproq boshqariladigan fondlarga nisbatan pastroq xarajat koeffitsientiga ega va boshqaruv toʻlovlari boshqariladigan fondlarga nisbatan 0,07% gacha past boʻladi. Bundan tashqari, ETFlar yuqori likvidli investitsiyalardir, chunki ular oddiy aksiyalar kabi sotiladi. Biroq, ETF ko'rsatkichi indeks bilan bog'liq bo'lgani uchun, unga indeksdagi o'zgarishlar bevosita ta'sir qiladi.
Boshqariladigan fond nima?
Boshqariladigan fond - bu oʻxshash investitsiya maqsadlariga ega boʻlgan bir qancha investorlar tomonidan investitsiya qilingan mablagʻlar toʻplami. Jamg'armani boshqarish va fond mablag'larini kutilayotgan investitsiya maqsadlariga muvofiq investorlar nomidan investitsiya qilish uchun professional fond menejeri tayinlanadi. Investorlar kompaniyaning aktsiyalarini sotib olishga o'xshash boshqariladigan fondda mulk birliklarini sotib olishlari mumkin. Jamg'arma investitsiyalarining qiymati oshishi yoki kamayishi bilan fond birligi narxi mos ravishda o'zgarib turadi. Quyida keltirilgan boshqariladigan mablag'larning ikkita asosiy turi mavjud.
Yagona aktiv fondlari
Bu mablagʻlar yagona aktivlar sinfiga investitsiya qiladi; masalan, doimiy daromad, mulk yoki aksiyalar
Ko'p aktivli yoki diversifikatsiyalangan fondlar
Ko'p aktivli yoki diversifikatsiyalangan fondlar, turli xil aktivlar sinflari va sektorlariga investitsiya qiling. Muayyan boshqariladigan fondning investitsiya strategiyasi aktivlar aralashmasini belgilaydi.
02-rasm: Boshqariladigan mablag'lar turlari
Boshqariladigan mablagʻlar yaxshi sarmoya boʻlishi mumkin, chunki ular investorlarga doimiy investitsiyalarni amalga oshirishlari mumkin boʻlgan keng assortimentdagi qimmatli qogʻozlarga sarmoya kiritish imkoniyatini berib, diversifikatsiyani taklif qiladi. Biroq, bular odatda o'ta likvidli investitsiyalardir va yuqori boshqaruv to'lovlari fond boshqaruvchisiga fondni boshqarish uchun to'lanadi.
ETF va boshqariladigan fond oʻrtasidagi farq nima?
ETF va boshqariladigan fond |
|
| ETF odatda indeks, tovar yoki obligatsiyalarni kuzatish uchun moʻljallangan investitsiya fondidir, bunda fond qiymati asosiy investitsiyaga bogʻliq. | Boshqariladigan fond - bu oʻxshash investitsiya maqsadlarini sotib olish mezonlariga ega boʻlgan bir qancha investorlar tomonidan investitsiya qilingan mablagʻlar toʻplami. |
| Aksiyalarni sotib olish usuli | |
| ETFdagi aksiyalar oddiy aksiyalar kabi sotib olinadi. | Boshqariladigan fondlardagi ulushlar fond menejeri orqali sotib olinadi. |
| Xavf | |
| EFTlar indeksga bogʻliqligi uchun juda xavfli investitsiyalardir. | Boshqariladigan fondlardagi xavf fonddan fondga farq qiladi. |
| Boshqaruv toʻlovlari | |
| EFT uchun past boshqaruv toʻlovlari olinadi. | Yuqori boshqaruv toʻlovlari boshqariladigan fondlarda toʻlanadi. |
Xulosa – ETF va boshqariladigan fond
ETF va boshqariladigan fondlar oʻrtasidagi farq xavfning tabiati, aktsiyalarni sotib olish usuli va ishlash toʻlovlari miqdori kabi bir qator mezonlar boʻyicha mavjud. Ushbu ikki variant o'rtasidagi tanlov tegishli investorlarning afzalliklari va tavakkalchilik ishtahasiga qarab amalga oshirilishi kerak. ETFda investorlar ko'proq ishtirok etadilar, chunki bu oddiy aktsiyalarni sotishga o'xshaydi, boshqariladigan fondlarda esa investorning roli cheklangan, chunki fond menejeri qarorlar qabul qiladi va fondni faol boshqaradi.
