Asosiy farq – Annuitet va botgan fond
Annuitet va cho'kish fondi investorlar tomonidan qo'llaniladigan ikki turdagi investitsiya opsiyasidir. Annuitet - bu oldindan to'langan katta summa natijasida ma'lum vaqt uchun to'lovlarni taklif qiluvchi investitsiya. Cho'kayotgan fondga investitsiya qilish, kelajakda kapital xarajatlarni moliyalashtirish uchun ma'lum vaqt davomida pul mablag'larini saqlashga o'xshaydi. Annuitet va cho'kish fondi o'rtasidagi asosiy farq shundaki, annuitet pul mablag'lari olinadigan hisob bo'lsa, cho'kayotgan fond bu mablag'lar kiritilgan hisobdir.
Annuitet nima?
Annuitet - davriy ravishda yechib olinadigan investitsiya. Annuitetga sarmoya kiritish uchun investor bir vaqtning o'zida investitsiya qilinadigan katta miqdordagi pulga ega bo'lishi kerak, bu erda pul mablag'lari ma'lum vaqt ichida olinadi. Murakkab foizlar bunday yechib olish uchun to'lanadi, ya'ni to'langan foizlar to'langanidan keyin asosiy summaga (investitsiya qilingan dastlabki summa) qo'shilishda davom etadi. Bu asosan foizga bo'lgan foizdir. Bundan tashqari, annuitetdagi turli xil pul mablag'lari turli muddatlarda foizlarni to'laydi. Pensiya jamg'armalari va ipotekalar eng ko'p investitsiya qilingan annuitetlardir.
Quyida tavsiflanganidek, annuitetlarning ikkita asosiy turi mavjud.
Robit annuitet
Kafolatlangan daromad ushbu turdagi annuitetlar boʻyicha olinadi, bunda daromadga foiz stavkalarining oʻzgarishi va bozor oʻzgarishlari taʼsir qilmaydi; shuning uchun ular annuitetlarning eng xavfsiz turi hisoblanadi. Quyida har xil turdagi doimiy annuitetlar keltirilgan.
Darhol annuitet
Investor dastlabki investitsiyani amalga oshirgandan soʻng darhol toʻlovlarni oladi.
Kechiktirilgan annuitet
Bu toʻlovni boshlashdan oldin oldindan belgilangan vaqt oraligʻida pul yigʻadi.
Ko'p yillik kafolatli annuitetlar (MYGAS)
Bu har yili ma'lum vaqt uchun belgilangan foiz stavkasini to'laydi.
Oʻzgaruvchan annuitet
Daromad miqdori ushbu turdagi annuitetlarda farq qiladi, chunki ular investorlarga kapital yoki obligatsiya sub hisoblariga sarmoya kiritish orqali yuqori daromad olish imkoniyatini beradi. Daromad sub hisob qiymatlarining ishlashiga qarab o'zgaradi. Bu yuqori daromad olish istagida bo'lgan investorlar uchun juda mos keladi, lekin shu bilan birga, ular ehtimoliy xavflarga dosh berishga tayyor bo'lishlari kerak. Oʻzgaruvchan annuitetlarning toʻlovlari bogʻliq xavf tufayli yuqori boʻladi.
Doimiy va oʻzgaruvchan annuitetlar oʻrtasidagi farq
Bituvchi fond nima?
Bu davriy depozitlar kiritish orqali saqlanadigan sarmoyadir. Annuitetga o'xshab, cho'kayotgan mablag'lar ham foizlarni murakkab asosda hisoblab chiqadi. Biroq, annuitetdan farqli o'laroq, foizlar tushayotgan fonddan olinadi.
Masalan Yanvar oyining 1st sanasida oyiga 10% stavkada 1000 AQSh dollari miqdoridagi omonat amalga oshirilgan deb faraz qilsak, omonat yil davomida oyiga 100 AQSh dollari miqdorida foiz oladi. Shu bilan birga, fevral oyining 1st sanasida xuddi shu stavka boʻyicha qoʻyilgan omonat uchun foizlar 1000 dollardan emas, balki 1.100 dollardan (yanvar oyida olingan foizlar bilan birga) hisoblanadi.. Fevral oyi uchun foizlar 11 oyga hisoblab chiqiladi, agar bu bir yillik cho'kayotgan fonddir.
Investor uchun fond muddati tugashi bilan umumiy summa qancha boʻlishini bilishi muhim; buni quyidagi formula yordamida olish mumkin.
FV=PV (1+r) n
Qaerda, FV=Jamg'armaning kelajakdagi qiymati (to'lov muddatida)
PV=Hozirgi qiymat (bugun investitsiya qilinishi kerak boʻlgan miqdor)
r=Daromad darajasi
n=Vaqt davrlari soni
Yuqoridagi misoldan davom etsak, Masalan FV=$1 000 (1+0,1)12
=$3, 138 (eng yaqin butun songa yaxlitlangan)
Bu shuni anglatadiki, agar 1000 AQSh dollari miqdoridagi cho'kayotgan fond depoziti yanvarning 1st kuni amalga oshirilsa, yil oxiriga kelib u 3 138 dollargacha oshadi.
1-rasm: Murakkab qiziqish vaqt oʻtishi bilan ortadi
Annuitet va cho'kish fondi o'rtasidagi farq nima?
Annuitet va Sinking fondi |
|
| Annuitet - bu pul mablagʻlari vaqti-vaqti bilan yechib olinadigan hisob. | Mablag'lar muntazam ravishda cho'kish fondiga kiritiladi. |
| Foydalanuvchilar | |
| Odatda pensiyaga chiqmoqchi boʻlgan shaxslar annuitetga sarmoya kiritadilar. | Sinking fondiga investitsiyalar jismoniy shaxslar va kompaniyalar tomonidan amalga oshiriladi. |
| Dastlabki investitsiyalar | |
| Bu katta boshlangʻich sarmoyani talab qiladi. | Bu muhim boshlangʻich sarmoyani talab qilmaydi |
Xulosa – Annuitet va Sinking fondi
Annuitet va cho'kish fondi o'rtasidagi farq ularning investitsiya talabidir; Cho'kish jamg'armasi investitsiya boshida bir martalik pulni talab qilmaydi, bu uni ko'plab investorlar uchun jozibador investitsiya variantiga aylantiradi. Annuitetga sarmoya kiritish, odatda, pensiyaga chiqish vaqtida kafolatlangan daromad olish uchun pensiyaga yaqinroq bo'lgan shaxs tomonidan amalga oshiriladi. Biroq, agar fond bozori sharoitlari qulay bo'lmasa, o'zgaruvchan annuitetlarga investitsiyalar ko'proq o'zgaruvchan daromad keltiradi.
