Asosiy farq – Qiyosiy va nisbat tahlili
Ma'lumotlar kompaniyalar tomonidan joriy ish faoliyatini tushunish va kelajakdagi ishlash rejasini tushunish uchun turli shakllarda taqqoslanadi. Qiyosiy va nisbat tahlili kompaniya haqida ma'lumot beruvchi ikkita usuldir. Qiyosiy va Nisbiy tahlil o'rtasidagi asosiy farq shundaki, qiyosiy tahlil kompaniyalar va vaqtlar o'rtasidagi qiyosiy ma'lumotlarni solishtiradi, nisbatlar tahlili esa kompaniyaning moliyaviy hisobotlarida daromadlilik, faollik, likvidlik va to'lov qobiliyatini baholash uchun ma'lumotlardan foydalanish usulidir.
Qiyosiy tahlil nima?
Qiyosiy tahlilda kompaniyaning moliyaviy hisobotlari haqidagi ma'lumotlar o'tgan yillar yoki shunga o'xshash boshqa kompaniyalar bilan taqqoslanadi.
Oʻtgan yillar bilan solishtirish
Biznesning uzluksiz rivojlanishi juda muhim. Bu sodir bo'lganligini va qanday sodir bo'lganligini aniqlash uchun oldingi hisobot davri ma'lumotlarini joriy davr bilan solishtirish kerak. Ko'pgina kompaniyalar o'tgan moliyaviy yil natijalarini taqqoslash qulayligi uchun joriy yil natijalari yonidagi ustunda taqdim etadilar. Ochiq kompaniyalarning moliyaviy hisobotlarini solishtirish oson, chunki ularni tayyorlash standart formatga mos keladi.
Masalan,
| ABC Ltd kompaniyasining 31.12.2016 yil yakuni bo'yicha daromadlari to'g'risidagi hisoboti | ||
| 2016 (‘000) | 2015 (‘000) | |
| Sotish | 520 | 488 |
| Sotuvlar narxi | (375) | (370) |
| Brüt foyda | 145 | 118 |
Yuqoridagi jadvalga qarab, bayonot foydalanuvchilari yalpi foyda 2015 yildan 2016 yilgacha oshganini aniq koʻrishlari mumkin.
Boshqa kompaniyalar bilan taqqoslash
Bu "qiyoslash" deb nomlanadi. Moliyaviy ma'lumotlarni bir sohadagi kompaniyalar bilan taqqoslash ko'p foyda keltiradi. Ushbu o'xshash kompaniyalar ko'pincha raqobatchilardir, shuning uchun ularning kompaniyaga nisbatan qanday natijalarga erishganligi benchmarking yordamida tahlil qilinishi mumkin. Ushbu mashq natijalari o'xshash o'lchamdagi va shunga o'xshash mahsulotlarga ega kompaniyalar solishtirganda samaraliroq bo'ladi.
Masalan Coca-Cola va Pepsi, Boeing va Airbus
Nisoblar tahlili nima
Nisob tahlili moliyaviy ma'lumotlarni tahlil qilishda qo'llaniladigan juda muhim usuldir. Odatda, nisbat tahlili moliyaviy hisobot davrining oxirida amalga oshiriladi. Yil yakunlari bo'yicha moliyaviy hisobotdagi miqdorlar nisbatlarni hisoblash uchun ishlatiladi. Yil yakuni bo'yicha moliyaviy hisobot yil davomida erishilgan natijalar va kompaniyaning joriy holati to'g'risidagi ma'lumotni o'zida mavjud bo'lgan aktivlar, majburiyatlar va kapital miqdorini taqdim etadi. Foydali bo'lsa-da, ular asosan taqdimot va tartibga solish maqsadlari uchun tayyorlangan va bu ma'lumotlar nimani anglatishini va kelajak uchun qarorlar qabul qilishda ulardan qanday foydalanish mumkinligini tushunishda unchalik ahamiyatli emas. Bu cheklovlar nisbatlar tahlili orqali hal qilinadi.
Yuqoridagi misoldan davom etsak, Masalan Yalpi daromad koeffitsienti (Sotuvlar/Yalpi foyda) 2015-yilga nisbatan yalpi foyda qanchaga oshganini hisoblash uchun ishlatilishi mumkin. 2015-yil uchun yalpi marja 24% ni tashkil qiladi va 2016-yilda 28% ga oshdi.
U hisoblangan nisbatlarning talqinini beradi va natija ijobiy yoki salbiy boʻlishiga qarab, rahbariyat kelajakni yaxshilash uchun qanday harakatlar qilish kerakligini hal qilishi mumkin.
Masalan Qarzning o'z kapitaliga nisbati kompaniyaning moliyalashtirish tuzilmasini aks ettiradi va o'z kapitalining bir qismi sifatida qarz miqdorini aks ettiradi. Bu ma'lum darajada saqlanishi kerak; agar koeffitsient juda yuqori bo'lsa, bu kompaniyaning birinchi navbatda qarz evaziga moliyalashtirilganligini ko'rsatadi, bu juda xavflidir. Boshqa tomondan, kapitalni moliyalashtirish qarzni moliyalashtirishga qaraganda qimmatga tushadi, chunki qarz bo'yicha to'langan foizlar soliqdan chegirib tashlanadi. Shunday qilib, nisbatga qarab, rahbariyat kelajakdagi moliyalashtirish tuzilmasi qanday bo'lishi kerakligini hal qilishi mumkin.
Norsorlarning 4 ta asosiy toifasi mavjud va har bir toifa uchun bir qancha nisbatlar hisoblab chiqiladi. Eng keng tarqalgan nisbatlardan ba'zilari quyidagilardir.
1-rasm: Umumiy moliyaviy nisbatlar
Nisoblar tahlili ham qiyosiy tahlil turi hisoblanadi, chunki koeffitsientlar ko'pincha o'tmishdagi nisbatlar va shunga o'xshash kompaniyalar bilan taqqoslanadi. Axborot mutlaq ko'rinishda taqqoslanadigan qiyosiy tahlildan farqli o'laroq, nisbat tahlili nisbiy jihatdan solishtirishga yordam beradi; shuning uchun kompaniyaning kattaligi tahlil qilishda muammo tug'dirmaydi. Biroq, koeffitsientlarni hisoblash post ma'lumotlariga asoslanadi va ba'zida aktsiyadorlar kelajak haqidagi prognozlarni olish bilan ko'proq tashvishlanadilar.
Qiyosiy va nisbat tahlilining farqi nimada?
Qiyosiy va nisbat tahlili |
|
| Qiyosiy tahlil asosan ma'lumotlarni oldingi hisobot davri va boshqa kompaniyalar bilan solishtirish uchun ishlatiladi. | Nisoblar tahlili asosan moliyaviy ma'lumotlarni sharhlash va kelajakdagi qarorlar qabul qilish uchun ishlatiladi. |
| Tabiat | |
| Bu miqdoriy va sifatli boʻlishi mumkin. | Bu miqdoriy xususiyatga ega. |
| Kompaniya hajmi | |
| Turli oʻlchamdagi kompaniyalarni solishtirib boʻlmaydi | Turli oʻlchamdagi kompaniyalarni solishtirish mumkin |
