Valyuta almashinuvi va FX almashinuvi
Svoplar pul oqimlarini almashtirish uchun ishlatiladigan hosilalardir va aksariyat hollarda xedjlash maqsadlarida foydalaniladi. Maqolada valyuta kursi xavfini minimallashtirish orqali xorijiy valyutani almashtirish uchun ishlatiladigan ikki turdagi svoplar batafsil ko'rib chiqiladi. Valyuta svoplari va valyuta svoplari bir-biriga o'xshash va shuning uchun ularni bir xil deb osongina chalkashtirib yuborishadi. Maqolada har biriga aniq misollar va tushuntirishlar berilgan hamda ular bir-biriga qanday o'xshash va farqli ekanligi ta'kidlangan.
Valyuta almashinuvi nima?
Valyuta almashinuvi - bu ikki tomon oʻrtasida maʼlum miqdordagi turli valyutalarni almashish boʻyicha kelishuv. Oddiy valyuta almashinuvi ikki tomon bir valyutadagi bir qator to'lovlarni boshqa valyutadagi bir qator to'lovlar uchun almashadigan yoki "almashadigan" valyuta shartnomasini tashkil qiladi. Ayiriladigan toʻlovlar bir valyutada boshqa valyutadagi teng miqdordagi kredit uchun foizlar va asosiy qarz toʻlovlaridir.
Misol sifatida, AQShda joylashgan firmaga Britaniya funt sterlingi kerak, Buyuk Britaniyada joylashgan kompaniya esa AQSh dollariga muhtoj. Bunday vaziyatda AQSh firmasi funt sterling, Buyuk Britaniya firmasi esa dollar qarz oladi; AQSh firmasi Buyuk Britaniya firmasining AQSh dollarida bo'lgan qarzini (Asosiy qarz va foizlar to'lovlari AQSH dollarida) to'laydi va Buyuk Britaniya firmasi AQSh firmasining funt sterlingdagi qarzini to'laydi (asosiy qarz va foizlar funt sterlingda amalga oshiriladi). Bunday ayirboshlash muvaffaqiyatli bo'lishi uchun qarz miqdori bo'yicha kelishilgan foiz stavkasi (qat'iy yoki suzuvchi) va to'lov muddati belgilanishi kerak. Valyuta svoplari ishtirokchilarga raqobatdosh ustunlik beradi, chunki bu tomonlar endi valyuta kursi xavfiga kamroq ta'sir ko'rsatgan holda xorijiy valyutani arzonroq narxda qarz olishlari mumkin.
FX Swap nima?
Valyuta almashinuvi - bu ikki tomon o'rtasidagi shartnoma bo'lib, ular bir vaqtning o'zida kelishilgan kurs bo'yicha ma'lum miqdordagi valyutani sotib olishga (yoki sotishga) va keyinroq bir xil miqdordagi valyutani sotishga (yoki sotib olishga) rozi bo'ladilar. kelishilgan stavka bo'yicha. Valyuta almashinuvi bitimida 2 ta oyoq mavjud. Swapning birinchi bosqichida ma'lum miqdordagi valyuta boshqa valyutaga nisbatan amaldagi spot kurs bo'yicha sotib olinadi (yoki sotiladi). Tranzaktsiyaning ikkinchi bosqichida teng miqdordagi valyuta boshqa valyutaga nisbatan forvard kursi bo'yicha sotiladi (yoki sotib olinadi).
Oddiy misol uchun, kompaniyada 500 000 evro bor va 5 oy ichida AQSh dollari talab qilinadi. Kompaniyaning boshqa valyutada (evro) mablag'lari mavjud bo'lganligi sababli, ular bu mablag'lardan valyuta kursi xavfiga duchor bo'lmasdan o'z talablarini bajarish uchun foydalanishlari mumkin. Kompaniya 500 000 evroni bankka joriy spot kurs bo'yicha sotishi va AQSh dollari ekvivalentini olishi mumkin va 5 oy ichida yevroni qaytarib sotib olishga va AQSh dollarini sotishga rozi bo'ladi.
Valyuta almashinuvi va FX almashinuvi
Valyuta svoplari va valyuta svoplari bir-biriga juda o'xshash, chunki ular valyuta riskini himoya qilishga yordam beradi va korporatsiyalarga valyuta kursi xavfiga minimal ta'sir ko'rsatgan holda valyuta olish mumkin bo'lgan mexanizmni taklif qiladi. Shunga qaramay, bu ikki lotin bir-biridan farq qiladi, chunki valyuta svopi bir qator pul oqimlarini (foizlar to'lovlari va tamoyillari) almashtiradi, valuta almashinuvida esa 2 ta operatsiyani o'z ichiga oladi; spot kurs bo'yicha sotish yoki sotib olish va oldinga qayta sotib olish yoki qayta sotish.
Boshqa asosiy farq shundaki, valyuta almashinuvi tomonlardan biri tomonidan olinadigan ssuda boʻlib, unda foizlar va asosiy toʻlovlar almashtiriladi, valyuta almashinuvi esa soʻngra almashtiriladigan valyutaning mavjud miqdoridan foydalangan holda amalga oshiriladi. boshqa valyutaning ekvivalent miqdori uchun.
Xulosa:
Valyuta almashinuvi va valyuta almashinuvi oʻrtasidagi farq
• Oddiy valyuta almashinuvi ikki tomon bir valyutadagi bir qator toʻlovlarni (foiz va asosiy qarzni) boshqa valyutadagi bir qator toʻlovlarga almashtiradigan yoki “almashadigan” valyuta shartnomasini tashkil etadi.
• Valyuta almashinuvi - bu ikki tomon oʻrtasidagi shartnoma boʻlib, u bir vaqtning oʻzida maʼlum miqdordagi valyutani kelishilgan kurs boʻyicha sotib olishga (yoki sotishga) va bir xil miqdordagi valyutani keyinroq sotishga (yoki sotib olishga) rozi boʻladi. kelishilgan stavka bo'yicha sana.
• Valyuta svoplari va valyuta svoplari bir-biriga juda oʻxshash, chunki ular valyuta riskini himoya qilishga yordam beradi va korporatsiyalarga valyuta kursi xavfiga minimal taʼsir koʻrsatgan holda valyuta olish mumkin boʻlgan mexanizmni taklif qiladi.
