Beta va standart og'ish
Beta va standart og'ish investitsiya portfelidagi risklarni tahlil qilishda foydalaniladigan o'zgaruvchanlik o'lchovidir. Beta fond, qimmatli qog'ozlar yoki portfelning umuman bozorga nisbatan sezgirligini ko'rsatadi. Standart og'ish qimmatli qog'ozlar va moliyaviy vositalarga xos bo'lgan o'zgaruvchanlikni yoki xavfni o'lchaydi. Beta va standart og'ish xavf va o'zgaruvchanlik darajasini ko'rsatsa-da, ikkalasi o'rtasida bir qator asosiy farqlar mavjud. Keyingi maqolada har bir kontseptsiya batafsil ochib berilgan va ular orasidagi farqlar yoritilgan.
Beta-measure nima?
Beta bozordagi harakatlarga nisbatan qimmatli qogʻozlar yoki portfelning ishlashini (aktivning xavfi va daromadliligini) oʻlchaydi. Beta taqqoslash uchun ishlatiladigan nisbiy o'lchovdir va xavfsizlikning individual xatti-harakatlarini ko'rsatmaydi. Masalan, aktsiyalarda beta-ni aktsiyalarning daromadlarini S&P 500, FTSE 100 kabi birjalar indeksining daromadlari bilan solishtirish orqali o'lchash mumkin. Bunday taqqoslash investorga aktsiyalarning butun bozordagi ko'rsatkichlarga nisbatan ko'rsatkichlarini aniqlash imkonini beradi. ishlash. Beta qiymati 1 bo'lsa, bu qimmatli qog'ozning bozor ko'rsatkichlariga mos kelishini va 1 dan past bo'lgan beta qiymati qimmatli qog'ozlarning ishlashi bozorga qaraganda kamroq o'zgaruvchanligini ko'rsatadi. 1 dan ortiq beta-versiya qimmatli qogʻozlar unumdorligi mezondan koʻra oʻzgaruvchanligini koʻrsatadi.
Standart og'ish nima?
Standart og'ish statistik o'lchov sifatida ma'lumotlar namunasining o'rtacha qiymatidan masofani yoki namunadagi o'rtacha qiymatdan daromadlarning tarqalishini ko'rsatadi. Qimmatli qog'ozlar portfeli nuqtai nazaridan standart og'ish aktsiyalarning, obligatsiyalarning va boshqa moliyaviy vositalarning o'zgaruvchanligini ko'rsatadi, ular ma'lum vaqt oralig'ida tarqalgan daromadlarga asoslanadi. Investitsiyaning standart og'ishi daromadning o'zgaruvchanligini o'lchaganligi sababli, standart og'ish qanchalik yuqori bo'lsa, investitsiyadagi o'zgaruvchanlik va xavf shunchalik yuqori bo'ladi. O'zgaruvchan moliyaviy xavfsizlik yoki fond barqaror moliyaviy qimmatli qog'ozlar yoki investitsiya fondlariga nisbatan yuqoriroq standart og'ishlarni ko'rsatadi. Yuqori standart og‘ish xavfliroq ko‘rinadi, chunki investitsiya samaradorligi istalgan vaqtda istalgan yo‘nalishda keskin o‘zgarishi mumkin.
Beta va standart og'ish
Tizimsiz risk - bu mablag'lar investitsiya qilinadigan sanoat yoki kompaniya turi bilan bog'liq xavf. Bir qator tarmoqlar yoki kompaniyalarga investitsiyalarni diversifikatsiya qilish orqali tizimsiz xavfni bartaraf etish mumkin. Tizimli risk - bu bozor xavfi yoki butun bozordagi noaniqlik, uni diversifikatsiya qilib bo'lmaydi. Standart og'ish umumiy xavfni o'lchaydi, bu tizimli va tizimsiz xavfdir. Boshqa tomondan, beta faqat tizimli xavfni o'lchaydi (bozor xavfi). Standart og'ish aktivning individual riskini yoki o'zgaruvchanligini ko'rsatadi. Boshqa tomondan, Beta taqqoslash uchun ishlatiladigan nisbiy o'lchovdir va xavfsizlikning individual xatti-harakatlarini ko'rsatmaydi. Beta bozor faoliyatiga nisbatan aktivning o‘zgaruvchanligini o‘lchaydi.
Beta va standart og'ish o'rtasidagi farq nima?
• Beta va standart ogʻish investitsiya portfelidagi risklarni tahlil qilishda foydalaniladigan oʻzgaruvchanlik oʻlchovidir.
• Beta bozordagi oʻzgarishlarga nisbatan qimmatli qogʻozlar yoki portfelning unumdorligini (aktivning xavfi va daromadliligini) oʻlchaydi.
• 1 beta qiymati xavfsizlikning bozor koʻrsatkichlariga mos kelishini koʻrsatadi; 1 dan kam bo'lgan beta qimmatli qog'ozlarning ishlashi bozorga qaraganda kamroq o'zgaruvchanligini ko'rsatadi va 1 dan ortiq beta qimmatli qog'ozlarning ishlashi benchmarkga qaraganda ancha o'zgaruvchanligini ko'rsatadi.
• Investitsiyaning standart ogʻishi daromadning oʻzgaruvchanligini oʻlchaydi, shuning uchun standart ogʻish qanchalik yuqori boʻlsa, investitsiyadagi oʻzgaruvchanlik va xavf shunchalik yuqori boʻladi.
